Регулятор уточнил требования к контролю и безопасности цифровых активов
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала разъяснения, касающиеся порядка хранения криптоактивов, которые признаются ценными бумагами, для брокер-дилеров. Новые указания направлены на усиление защиты клиентов и повышение прозрачности операций с цифровыми активами в традиционной финансовой системе.
Документ уточняет, какие условия должны быть выполнены, чтобы криптоактив считался находящимся под «физическим владением или контролем» брокера.
Эксклюзивный контроль над приватными ключами
Согласно позиции SEC, брокер-дилеры обязаны обеспечить полный и исключительный контроль над приватными ключами, связанными с клиентскими криптоактивами.
Ключевые требования регулятора включают:
-
эксклюзивный доступ компании к приватным ключам без участия третьих лиц;
-
управление ключами через собственные технологические системы брокера;
-
наличие внутренних процедур, предотвращающих кражу, утрату или несанкционированное использование криптоактивов.
Если компания не контролирует ключи напрямую, актив не может считаться находящимся под контролем брокера с точки зрения законодательства о защите инвесторов.
Требования к операционной и юридической готовности
SEC отдельно подчёркивает необходимость подготовки к нештатным ситуациям в работе блокчейн-сетей. Брокеры должны иметь документированные планы действий на случай:
-
сбоев или атак на блокчейн-сеть;
-
хардфорков и изменений протоколов;
-
сетевых атак или уязвимостей.
Кроме того, компании обязаны понимать, как технически и юридически выполнять государственные предписания, включая:
-
заморозку активов;
-
их сжигание (burn);
-
изъятие по судебным или регуляторным решениям.
Риски сети и утрата статуса «контроля»
В разъяснениях SEC указано, что если у брокера возникают обоснованные сомнения в безопасности блокчейна, его устойчивости или операционных рисках, связанные с активом, такой криптоактив не может считаться находящимся под контролем компании.
Это положение усиливает требования к предварительной оценке сетей, токенов и инфраструктуры, с которой работают брокер-дилеры.
Значение новых правил для рынка криптоактивов
Разъяснения SEC отражают продолжающийся тренд на институционализацию крипторынка и его сближение с традиционными финансовыми стандартами:
-
повышаются требования к хранению и контролю цифровых активов;
-
усиливается ответственность брокеров за технологическую инфраструктуру;
-
сокращается пространство для кастодиальных решений с размытым распределением ответственности.
Для компаний, работающих с криптоактивами в США, это означает необходимость инвестиций в собственные системы хранения, комплаенс и управление рисками.
Вывод
Позиция SEC чётко фиксирует подход регулятора: контроль над криптоактивами невозможен без полного контроля над приватными ключами и готовности к любым техническим и юридическим сценариям. Эти требования формируют новый стандарт для брокер-дилеров и задают ориентир для развития регулируемой криптоинфраструктуры в США.
AXIMINE продолжает следить за глобальными изменениями регулирования цифровых активов и анализировать их влияние на рынок майнинга и криптоиндустрии в целом.
